3月31日，上交所科創(chuàng)板上市委審議了孚能科技、神州細胞兩家公司的發(fā)行上市申請，兩家公司均獲通過。孚能科技的融資金額為34．37億元，保薦機構為華泰聯合證券。其主營新能源車用鋰離子動力電池及整車電池系統(tǒng)的研發(fā)生產和銷售，若成功上市，將成為科創(chuàng)板“動力電池第一股”。

募資34億擴充鎮(zhèn)江電池產能

根據孚能科技提交的招股書說明，公司計劃募資34．37億元，主要用于年產8GWh 鋰離子動力電池項目（孚能鎮(zhèn)江三期工程）和補充運營資金項目。其中，年產8GWh 鋰離子動力電池項目是公司為進一步擴大生產規(guī)模，通過孚能鎮(zhèn)江實施的鎮(zhèn)江三期工程項目。

2018年8月，孚能科技設立孚能鎮(zhèn)江，并計劃充分利用鎮(zhèn)江當地的區(qū)位優(yōu)勢、配套產業(yè)鏈優(yōu)勢、人才優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢，在鎮(zhèn)江分三期合計新建年產24GWh動力電池生產線。本次募集資金到位后，孚能科技將啟動鎮(zhèn)江三期項目。隨著三期項目的建成投產，未來孚能鎮(zhèn)江將成為其在國內重要的生產基地。

目前孚能科技擁有江西贛州、江蘇鎮(zhèn)江與德國三大生產基地。孚能科技鎮(zhèn)江一期和二期項目已于2018 年下半年啟動，預計2019年軟包電池將具備20GWh的年設備產能，到2020年國內總產能將達到40GWh。到2020年，孚能科技全球總產能或將達60GWh。

據孚能科技招股書顯示，其目前仍處于虧損狀態(tài)，2018年和2019年前9個月的扣非后歸母凈利潤均為負值，分別為－1．99億元、－1792．51萬元。該公司在招股書中表示，2020年及未來依然存在扣非后歸母凈利潤為負的風險。

科創(chuàng)板上市委對孚能科技的審核意見上也提及疫情對其今年生產經營的影響。事實上，疫情對該公司經營將造成負面影響，主要包括產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)開工推遲、交通受限導致原材料采購運輸和產成品交付延期、生產基地員工無法及時返崗等方面。

由于孚能科技主要客戶為下游整車企業(yè)，公司客戶或下游行業(yè)也將受到疫情的不利影響。因此，孚能科技2020年一季度受疫情影響較大，預計將導致公司一季度出現收入大幅下降、產量減少及費用開支明顯增加的情況，進而將對全年經營業(yè)績情況產生一定負面影響。

與北汽集團的合作有望進一步加深

值得關注的是，孚能科技主要的客戶是北汽集團，招股書顯示，孚能科技2016年至2018年以及2019年1－9月對北汽集團的銷售收入占主營業(yè)務收入比重分別為65．63％、87．57％、83．58％和53．68％。

從此次孚能科技募資的用途來看，與北汽集團的合作有望進一步加深，未來甚至可能成為北汽集團鎮(zhèn)江新能源工廠的重要合作伙伴。2018年6月，鎮(zhèn)江市政府、北汽集團、麥格納國際舉行了高端智能純電動汽車項目三方合作簽約儀式。技術研發(fā)層面的合作首先展開，當年12月，由北汽新能源和海外公司Autolaunch組建的合資公司麥格納衛(wèi)藍新能源汽車技術（鎮(zhèn)江）有限公司（簡稱麥格納衛(wèi)藍公司）注冊成立，雙方各占50％的股份，雙方各出資1000萬。

在技術研發(fā)合資公司成立后，2019年3月，江蘇省發(fā)改委發(fā)布公告，核準了并購增資重組北汽（鎮(zhèn)江）汽車有限公司15萬輛乘用車的項目核準公告，并確認投資方為北汽新能源旗下的衛(wèi)藍新能源產業(yè)投資有限公司與麥格納國際奧朗愛爾蘭有限公司。

為了推動北汽鎮(zhèn)江公司的發(fā)展，2019年11月，北汽集團以底價約為3億元的價格出售了北汽（鎮(zhèn)江）汽車有限公司49％的股權，如今的北汽鎮(zhèn)江汽車有限公司也已經更名為北汽藍谷麥格納汽車有限公司，雙方的合作緊密程度可見一斑。北汽鎮(zhèn)江工廠已經確定將生產北汽新能源戰(zhàn)略性產品ARCFOX車型，不出意外的話，孚能科技極有可能是電池供應商。