這場(chǎng)大規(guī)模的造車(chē)軍備競(jìng)賽，仍然勝負(fù)未分。對(duì)窗口期的不同理解，讓造車(chē)新勢(shì)力們有著不同的盤(pán)算。
作者：郭儒逸
來(lái)源：商業(yè)人物（ID：biz-leaders）
在與名下公司的債務(wù)危機(jī)抗?fàn)幜藢⒔鼉赡曛螅瞵幵诮衲?月辭去了沃特瑪董事長(zhǎng)的職務(wù)。他應(yīng)該是“心力交瘁”，就像之前我在宣武門(mén)附近的一家書(shū)店里見(jiàn)到的那樣。
那是去年4月初。沃特瑪?shù)膫鶆?wù)危機(jī)剛剛公開(kāi)爆發(fā)，母公司堅(jiān)瑞沃能自曝逾期約20億元。“我現(xiàn)在已經(jīng)淹到眉毛了。”他滿臉疲憊，無(wú)奈地比劃著手勢(shì)。
陷入潰敗之前，沃特瑪曾是動(dòng)力電池領(lǐng)域的佼佼者。2017年，它的出貨量高居寧德時(shí)代和比亞迪之后，位于行業(yè)第三。它們生產(chǎn)的鋰電池被源源不斷供應(yīng)給下游整車(chē)廠商，然后裝在各式新能源汽車(chē)身上，飛馳在大街小巷。
沃特瑪?shù)尼绕鹩匈囉谑艿秸咧С值男履茉丛燔?chē)熱潮。自2010年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)針對(duì)新能源汽車(chē)領(lǐng)域的補(bǔ)貼政策陸續(xù)出臺(tái)，這個(gè)產(chǎn)業(yè)從早期的乏人問(wèn)津逐步變得火熱。作為一輛新能源汽車(chē)的關(guān)鍵構(gòu)成，鋰電池的生產(chǎn)商們很快陷入亢奮，大干快上地展開(kāi)投資。然而盲目樂(lè)觀和激進(jìn)擴(kuò)張，也讓沃特瑪?shù)臄」P在這個(gè)時(shí)候埋下。
這家動(dòng)力電池巨頭的迅速崩盤(pán)，與同時(shí)期眾多造車(chē)新勢(shì)力的命運(yùn)如出一轍。當(dāng)一個(gè)普通電芯變成一輛備受吹捧的新能源汽車(chē)，對(duì)政策紅利的覬覦、對(duì)變革老邁汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的自信、對(duì)一個(gè)龐大市場(chǎng)的垂涎，讓造車(chē)新軍在過(guò)去幾年中不斷涌入。但它們的創(chuàng)業(yè)激情在一番澎湃之后，如今也正品嘗到“水淹眉毛”般的艱難。
在多達(dá)上百家造車(chē)新勢(shì)力中，那些建立在炫酷發(fā)布會(huì)和高額融資消息之上的巨大聲量，一度為排名靠前的玩家賺足了眼球。而對(duì)遠(yuǎn)離聚光燈的大多數(shù)而言，留給它們的是失落或是宣稱的主動(dòng)低調(diào)。在被討論、被質(zhì)疑，抑或是被遺忘之間，這場(chǎng)殘酷的造車(chē)競(jìng)賽仍在提速。
活下來(lái)
“目前我們?cè)谛聞?shì)力中保持在前五名。”當(dāng)被問(wèn)及首款量產(chǎn)車(chē)型DEV 1的最新銷(xiāo)量，新特汽車(chē)一名負(fù)責(zé)人樂(lè)觀地向“商業(yè)人物”表示。
這家偏居西南一隅的新勢(shì)力車(chē)企成立于2017年9月，從某種意義而言，它加入戰(zhàn)局的時(shí)間并不算早。不過(guò)用時(shí)不到一年，DEV 1就在去年10月底開(kāi)始交付。這是典型的黑馬速度。今年上半年，新特汽車(chē)賣(mài)出去1343輛，算上去年底沖量交付的4000輛，合計(jì)共交付約5400輛車(chē)。排在它前面的，是小鵬、威馬和蔚來(lái)。
這個(gè)排位很微妙。被多數(shù)人認(rèn)為是第一陣營(yíng)的蔚來(lái)、威馬和小鵬，在交付層面正在與追趕者拉大差距。尾隨他們其后的，盡管都在力爭(zhēng)上游，但各自面臨的形勢(shì)已然嚴(yán)峻。
終端售價(jià)六七萬(wàn)元的DEV 1，短期內(nèi)刷出銷(xiāo)量要得益于新特醞釀這款車(chē)型時(shí)，“傳統(tǒng)車(chē)企并沒(méi)有發(fā)力A0級(jí)市場(chǎng)。”這給了新特一個(gè)速勝的機(jī)會(huì)。而當(dāng)后者紛紛殺入，躊躇滿志的新特感受到了壓力。
今年5月，新特完成由重慶長(zhǎng)壽區(qū)相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資基金領(lǐng)投的數(shù)億元B輪融資。補(bǔ)充彈藥之后，新特管理層一度在經(jīng)營(yíng)重心上陷入猶豫。他們覺(jué)得，如果繼續(xù)燒錢(qián)為DEV 1沖量，之后的路將非常迷茫。于是研發(fā)新品、布局出行和充電業(yè)務(wù)，成為新特CEO先越在亂局中的求生選擇。
很顯然，“前五名”的位置并沒(méi)有帶給他足夠的安全感。他認(rèn)為行業(yè)已進(jìn)入洗牌階段，新特處在多重壓力的十字路口，只有殺出血路才能生存。上述負(fù)責(zé)人用一貫的口吻表示，“我們自己想得很清楚，也不要說(shuō)去爭(zhēng)第一、第二、第三。但是我們的目標(biāo)是，我們一定要活下來(lái)。”
力爭(zhēng)活下去的新特下調(diào)了今年的銷(xiāo)售預(yù)期，從之前的四萬(wàn)輛到最新透露的一萬(wàn)輛。黑馬舍棄了速度，并且將此解釋為主動(dòng)放緩，以“穩(wěn)中求進(jìn)為下半年做準(zhǔn)備”。
盡管榜單上的座次被有意淡化，但這個(gè)排名依然充滿誘惑。在回復(fù)“商業(yè)人物”的采訪時(shí)，有著豪華“上汽幫”背景的天際汽車(chē)將自己劃入“第一陣營(yíng)”，即便它的首款產(chǎn)品ME7還沒(méi)有批量下線。
今年3月，天際汽車(chē)由中低端的電咖汽車(chē)改名而來(lái)。這是在上汽大眾和樂(lè)視汽車(chē)沉浮多年的張海亮，帶隊(duì)沖擊高端市場(chǎng)的刻意動(dòng)作。在過(guò)去的4個(gè)月中，天際汽車(chē)模糊地表示，ME7已積累“上千個(gè)訂單”，預(yù)計(jì)到明年一季度進(jìn)行正式交付。
忐忑不安的業(yè)內(nèi)玩家和外部觀摩團(tuán)，都在猜測(cè)新能源汽車(chē)行業(yè)的風(fēng)口期。不少預(yù)判是，如果今明兩年不能批量交付，那幾乎意味著要被淘汰出局。因此，在外界尤其是資本面前展示速度很重要，這不僅有助于打消“PPT造車(chē)”的詰問(wèn)，也能夠獲得更多的資源。但無(wú)論如何，這無(wú)疑會(huì)與從零打造一款汽車(chē)的漫長(zhǎng)耗時(shí)產(chǎn)生矛盾。
“不必?fù)屵@一兩年時(shí)間，”天際汽車(chē)稱，“新能源市場(chǎng)雖然增長(zhǎng)很快，但在整個(gè)汽車(chē)市場(chǎng)的銷(xiāo)量份額還很小，現(xiàn)在就像2005年私家車(chē)剛開(kāi)始普及的時(shí)候，后續(xù)還有10年的發(fā)展時(shí)間。”
在行業(yè)內(nèi)外營(yíng)造出的緊張氛圍中，這是個(gè)大膽的表態(tài)。對(duì)窗口期的不同理解，讓新勢(shì)力們有著各自不同的盤(pán)算。但“未來(lái)能存活下來(lái)的是少數(shù)”，這是心照不宣的共識(shí)。只是到目前為止，沒(méi)有人輕易認(rèn)為自己會(huì)是最先倒下的那一批。
失控的鯰魚(yú)
龐大的造車(chē)新勢(shì)力軍團(tuán)，是以“鯰魚(yú)”的面目登場(chǎng)的。
2015年兩會(huì)期間，工信部部長(zhǎng)苗圩曾公開(kāi)表示，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)的發(fā)展處于起步階段，希望多放幾條鯰魚(yú)進(jìn)來(lái)，把這池水?dāng)嚮睢６T魚(yú)的特點(diǎn)之一，就是生長(zhǎng)速度很快。對(duì)很多從業(yè)者來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)跳上快車(chē)的機(jī)會(huì)。
這一年前后，帶有互聯(lián)網(wǎng)色彩的一批新勢(shì)力車(chē)企紛紛成立。一位從傳統(tǒng)車(chē)企跳槽而來(lái)的人士在知乎發(fā)帖回憶，在2015—2016年期間，各位新勢(shì)力的“扛把子”大規(guī)模招兵買(mǎi)馬，拉上幾十號(hào)隊(duì)伍就開(kāi)干，并且在公開(kāi)場(chǎng)合不斷搖旗吶喊。他自己也在那時(shí)投入這一洪流，并且感慨，“2016年真是為夢(mèng)想窒息。”
進(jìn)入2017年，造車(chē)新勢(shì)力都趕著出樣車(chē)、跑實(shí)驗(yàn)，“誰(shuí)也不敢落后，資本都在盯著呢。”他說(shuō)，造車(chē)的四大工藝沖壓、焊接、涂裝和總裝，其中耗時(shí)最長(zhǎng)的沖壓所需要的模具鑄造，大多在河北完成。最火熱的時(shí)候，傳統(tǒng)車(chē)企和新勢(shì)力車(chē)企紛紛涌入這里。為了爭(zhēng)奪有限的鑄造廠資源，一些公司的采購(gòu)人員甚至提著現(xiàn)金袋子蹲守在鑄造廠，催促完工之后就趕緊發(fā)貨。
無(wú)論承認(rèn)與否，在最初階段，這都是一場(chǎng)贏得注意力的緊張比賽。在把PPT上的概念圖變成現(xiàn)實(shí)并真正交付之前，車(chē)企們需要盡可能制造更大的動(dòng)靜。發(fā)出的聲音越大，賺取的注意力和資源也就更多。拼出身、拼融資、拼團(tuán)隊(duì)、拼節(jié)奏，新勢(shì)力們被迫卷入這場(chǎng)軍備競(jìng)賽，唯恐落后太多。
少數(shù)幸運(yùn)的“鯰魚(yú)”，拿到了由發(fā)改委和工信部頒發(fā)的生產(chǎn)和銷(xiāo)售雙資質(zhì)。截至目前，在號(hào)稱上百家的造車(chē)新勢(shì)力中，擁有這兩項(xiàng)資質(zhì)的也不過(guò)十余家。于是，更多參與者只能通過(guò)代工、入股或收購(gòu)而間接獲得資質(zhì)，來(lái)搭上這趟高速前進(jìn)的列車(chē)。
鯰魚(yú)們火力全開(kāi)，這很快在數(shù)字上顯出效果。在2012年時(shí)，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量?jī)H逾萬(wàn)輛；而到2018年銷(xiāo)量達(dá)到125萬(wàn)輛，新能源汽車(chē)在汽車(chē)總銷(xiāo)量中的比例也上升至4.5%。另?yè)?jù)中國(guó)汽車(chē)報(bào)網(wǎng)在2017年年底的統(tǒng)計(jì)，僅當(dāng)年部分省市新能源汽車(chē)規(guī)劃產(chǎn)能就高達(dá)1200萬(wàn)輛，涉及投資超過(guò)4000億元，并且這些規(guī)劃均以2020年為節(jié)點(diǎn)完成投產(chǎn)。
為了撕掉不諳技術(shù)的標(biāo)簽，新勢(shì)力們樂(lè)于渲染各自的技術(shù)背景，比如在核心的三電技術(shù)（電驅(qū)、電池、電控）方面。但在質(zhì)疑者的眼中，尤其在開(kāi)始階段，造車(chē)新勢(shì)力更多做的只是整合各方資源，包括供應(yīng)鏈、政府接洽和資本等。對(duì)他們而言，活下去的關(guān)鍵并非標(biāo)榜技術(shù)，而是產(chǎn)出的速度能否快得過(guò)燒錢(qián)的速度。
“由于要達(dá)到續(xù)航和能耗標(biāo)準(zhǔn)才能拿到補(bǔ)貼，之前很多車(chē)企的造車(chē)指標(biāo)就多向政策靠攏，而不一定符合市場(chǎng)的實(shí)際需求。”國(guó)機(jī)智駿河南省區(qū)域總經(jīng)理張園說(shuō)，“從2015年開(kāi)始很多造車(chē)新勢(shì)力進(jìn)入，到今年很明顯的感覺(jué)就是，不少車(chē)企的銷(xiāo)量與年初計(jì)劃嚴(yán)重不符，甚至部分企業(yè)連10%都沒(méi)有完成。”
后來(lái)事實(shí)也證明，當(dāng)初紙面上的漂亮數(shù)字并未全部實(shí)現(xiàn)。相比那些野心勃勃的計(jì)劃，按照工信部的官方預(yù)計(jì)，2020年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)的產(chǎn)銷(xiāo)量目標(biāo)僅為200萬(wàn)輛。大干快上、風(fēng)風(fēng)火火的背后，滋生出一堆泡沫。
資本退卻
從2014年至今，較早成立的一批造車(chē)新勢(shì)力已歷五年。曾經(jīng)發(fā)布過(guò)品牌的幾十家新勢(shì)力中，目前實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)的僅十家左右，其中不乏數(shù)據(jù)慘淡的“偽量產(chǎn)”。而在取得“雙資質(zhì)”的車(chē)企中，例如江蘇敏安和重慶金康也都未有產(chǎn)品上市。
外部環(huán)境正在變化。原本高歌猛進(jìn)的新能源車(chē)市，今年7月份出現(xiàn)罕見(jiàn)降速。盡管考慮到有政策調(diào)整的影響——6月25日之后新能源購(gòu)車(chē)補(bǔ)貼大比例退坡，7月份的購(gòu)買(mǎi)需求可能被提前透支。但整個(gè)上半年，造車(chē)新勢(shì)力品牌僅占全部純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量的9%；7月份，更是沒(méi)有一款車(chē)型的銷(xiāo)量過(guò)千。
整體低迷的車(chē)市中，“集體熄火”，成為新勢(shì)力車(chē)企處境的縮影。于是，裁員、欠薪或拖欠供應(yīng)商貨款，令人緊張的消息不時(shí)傳出。甚至，一些品牌已經(jīng)完全銷(xiāo)聲匿跡。
資本也在變得謹(jǐn)慎。早先對(duì)造車(chē)新勢(shì)力青睞有加的各路資本，例如地方政府背景的產(chǎn)業(yè)基金和風(fēng)投機(jī)構(gòu)，它們的熱情在迅速退卻。隨著年初《汽車(chē)產(chǎn)業(yè)投資管理規(guī)定》的實(shí)施，新能源汽車(chē)項(xiàng)目的門(mén)檻明顯提高。對(duì)地方政府和資本而言，再進(jìn)行低質(zhì)、重復(fù)投資以及撈取快錢(qián)的門(mén)路，變得越來(lái)越窄。
一個(gè)極端的案例來(lái)自基石資本董事長(zhǎng)張維。他在此前流傳甚廣的一篇文章中稱，今年將是造車(chē)新勢(shì)力的倒閉年。在上百家新勢(shì)力中，“沒(méi)有任何一家值得投資。”他歸納造車(chē)新勢(shì)力唯一相同的特點(diǎn)就是燒錢(qián)，并稱不節(jié)制的燒錢(qián)只會(huì)讓投資者離得更遠(yuǎn)。
盡管招致眾多從業(yè)者的強(qiáng)烈抨擊，但這位自比為拆穿皇帝新裝謊言的大膽投資人，仍然指出一個(gè)殘酷的事實(shí)：沒(méi)有更多資源再留給掉隊(duì)的人。
據(jù)“商業(yè)人物”統(tǒng)計(jì)，截至目前，蔚來(lái)公開(kāi)透露的融資額已超過(guò)250億元；小鵬汽車(chē)在去年8月完成B+輪融資之后，融資額也超過(guò)100億元；完成D輪融資的威馬汽車(chē)，公開(kāi)的融資額也達(dá)到百億級(jí)別。但很顯然，今年來(lái)零星的融資消息并不能緩解多數(shù)車(chē)企的焦慮。“鯰魚(yú)”的生長(zhǎng)速度很快，不過(guò)另一個(gè)習(xí)性是食量很大——如果燒錢(qián)不濟(jì)，接下來(lái)的命運(yùn)大概率就是死亡。
在5月份能拿到B輪融資之后，先越暫時(shí)松了一口氣。不過(guò)他仍然擔(dān)心，因?yàn)榻衲甑娜谫Y形勢(shì)相比去年要差，所有造車(chē)新勢(shì)力都沒(méi)有例外。
“融資熱情降溫是由市場(chǎng)大環(huán)境引起的。現(xiàn)在整個(gè)汽車(chē)行業(yè)都進(jìn)入寒冬，不僅是新勢(shì)力面臨資金壓力，很多傳統(tǒng)車(chē)企也一樣。”新特汽車(chē)在回復(fù)中稱，對(duì)新勢(shì)力而言，國(guó)補(bǔ)政策的持續(xù)退坡也帶來(lái)不確定因素。加之上半年安全事故頻發(fā)，對(duì)行業(yè)和消費(fèi)者的信心打擊很大。很多資本不愿意再冒風(fēng)險(xiǎn)。
感受到嚴(yán)寒的新特正在尋求更多外援。其表示，計(jì)劃今年年內(nèi)完成新一輪B+融資。與此同時(shí)，盡管由于成立時(shí)間較晚而未達(dá)到IPO要求，新特也正在做上市前的準(zhǔn)備，待時(shí)機(jī)成熟將登陸港股或美股市場(chǎng)。
而那些之前曾表態(tài)不為資金發(fā)愁的，形勢(shì)也已經(jīng)改變。博郡汽車(chē)CEO黃希鳴在去年5月的一次采訪中坦言，2016年前后不少投資機(jī)構(gòu)找到他商談，希望能投資博郡汽車(chē)。他說(shuō)這些資本非常著急，“恨不得花一兩年車(chē)就造出來(lái)”。結(jié)果，倔強(qiáng)的黃希鳴基本都回絕了。如今陷入欠薪傳聞，并且仍在為量產(chǎn)努力的博郡汽車(chē)，面臨的已是截然不同的狀況。
張海亮也對(duì)燒錢(qián)有過(guò)不一樣的理解。在這個(gè)造車(chē)新勢(shì)力的命門(mén)上，他一直對(duì)李斌們宣稱的“造車(chē)需要200億”的說(shuō)法頗有微詞。在他看來(lái)，那是互聯(lián)網(wǎng)造車(chē)不熟悉業(yè)內(nèi)供應(yīng)商體系，因此只能花大價(jià)錢(qián)去做。天際汽車(chē)應(yīng)該做的，是與互聯(lián)網(wǎng)造車(chē)模式劃清界限，依靠有豐富汽車(chē)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的團(tuán)隊(duì)去造一輛車(chē)。
不過(guò)在這些表態(tài)之外，天際正在緊鑼密鼓地尋求新的融資。“資本退潮這個(gè)說(shuō)法，站在不同角度會(huì)有不同理解。對(duì)于具備扎實(shí)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的新造車(chē)企業(yè)，資本還是會(huì)充分支持的。”據(jù)其向“商業(yè)人物”透露，截至目前，天際汽車(chē)?yán)鄯e融資額超65億元，并將在近期啟動(dòng)下一輪融資計(jì)劃。
除此之外，更多的新勢(shì)力也在轉(zhuǎn)向資本市場(chǎng)。包括奇點(diǎn)汽車(chē)、前途汽車(chē)和博郡汽車(chē)等在內(nèi)，均表露出這一意向。但目前過(guò)高的估值和風(fēng)險(xiǎn)，再加上并沒(méi)有穩(wěn)定的盈利能力，這些新勢(shì)力車(chē)企能否順利闖關(guān)，仍然是一個(gè)巨大的疑問(wèn)。
沉默的多數(shù)
與任何行業(yè)都存在馬太效應(yīng)一樣，市場(chǎng)新貴總歸是少數(shù)。資源會(huì)越來(lái)越向頭部車(chē)企傾斜，這意味著其他玩家將面臨更大壓力。
從表面上看，蔚來(lái)們賺取了太多的關(guān)注，而其他人甚至都上不了被質(zhì)疑的牌桌。一些默默無(wú)聞的新勢(shì)力將其歸因于主動(dòng)的低調(diào)。它們大概認(rèn)為，對(duì)一款正向研發(fā)周期需要2-3年的汽車(chē)來(lái)說(shuō)，與其被草草推向市場(chǎng)，不如耐下性子打磨好再說(shuō)。在新能源汽車(chē)這個(gè)行當(dāng)，曝光率越高，可能交的“學(xué)費(fèi)”也就更高。
這是一種對(duì)造車(chē)情懷的表露，還是一套自我安慰的說(shuō)辭，每個(gè)局內(nèi)者都會(huì)有各自的體會(huì)。即便是已經(jīng)開(kāi)始交付的新特，和有國(guó)企背景加持的國(guó)機(jī)智駿，也對(duì)速度和聲調(diào)有另外的判斷。
“怎么定義一家新能源車(chē)企，關(guān)鍵要看有沒(méi)有產(chǎn)品投入到市場(chǎng)，目前完成這點(diǎn)的造車(chē)新勢(shì)力并不多。”在張園看來(lái)，很多車(chē)企只是打出概念或者呈現(xiàn)在PPT上，其實(shí)它們都算不上是真正的造車(chē)新勢(shì)力。因?yàn)槟愀揪蜎](méi)有車(chē)。
他對(duì)“商業(yè)人物”預(yù)測(cè)說(shuō)，對(duì)未來(lái)自己沒(méi)那么悲觀。從技術(shù)和背景等多方面來(lái)說(shuō)，最終造車(chē)新勢(shì)力可能會(huì)剩下五六家左右。每個(gè)車(chē)企都會(huì)找到適合自己的一條路。
新特上述負(fù)責(zé)人則坦言，當(dāng)前銷(xiāo)量并不是決定新勢(shì)力競(jìng)爭(zhēng)力的核心因素。“新勢(shì)力車(chē)企目前交付最多的也就只有一萬(wàn)多臺(tái)，這個(gè)量和傳統(tǒng)車(chē)企相比根本算不了什么，更談不上市場(chǎng)占比份額，且交付后問(wèn)題不斷。此外，補(bǔ)貼退坡后新勢(shì)力車(chē)企的資金壓力更嚴(yán)峻，賣(mài)得越多可能虧得越多。”
有的在為能否搭上末班車(chē)而焦慮，有的認(rèn)為比賽才剛剛開(kāi)始；有的在為前途焦頭爛額，有的還端坐在釣魚(yú)臺(tái)。在這個(gè)充滿理想色彩的行業(yè)，造車(chē)新勢(shì)力正在多個(gè)層面上分化，然后繼續(xù)穿梭在相似的荊棘之地。
哪有什么勝利可言，挺住意味著一切。
