2021年開年，從新冠肺炎疫情中逐漸復蘇的汽車行業(yè)卻再次經(jīng)受著一場“洗禮”，上游原材料漲價、供應緊張席卷而來，牽動著產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的心。
“今年1、2月原材料已經(jīng)普遍上漲3％左右，預計3月還要繼續(xù)。”北京飛揚盛世商貿(mào)有限公司總經(jīng)理袁飛向《中國汽車報》記者坦言。
“今年公司采購部門的年終獎，恐怕要泡湯了。”某整車企業(yè)的一位相關負責人向記者說。
雖然市場上原材料價格震蕩屬于常態(tài)，零部件供應商早就不再感到意外，但全球疫情未消，經(jīng)濟增長乏力，它們還能一如既往地“淡定”下去嗎？此次上游原材料“漲價潮”對中下游零部件企業(yè)究竟有著怎樣的影響？
? 車輪上的漲價“博弈”
事實上，自去年年底以來，“漲價”就成為了零部件行業(yè)的高頻詞。
在原材料集體漲價的壓力下，輪胎領域率先“響應”，包括正新、米其林、佳通、中策橡膠、賽輪、風神、玲瓏、倍耐力、瑪吉斯等在內(nèi)的80多家中外輪胎企業(yè)先后發(fā)出產(chǎn)品漲價通知，上調部分產(chǎn)品價格。
眾所周知，上游原材料對輪胎的成本影響很大，輪胎行業(yè)在“漲價潮”中更是首當其沖。“橡膠屬于期貨，原材料價格波動本身就比較嚴重，而此次漲價除了橡膠本身外，又疊加炭黑價格上漲等多重因素。”袁飛告訴記者，工程輪胎、特種輪胎一般是下單生產(chǎn)，隨著疫情的逐漸緩解、企業(yè)逐漸復蘇，卡、客車輪胎的漲價與國外疫情關系不大，但乘用車輪胎受影響較大，產(chǎn)品一度出現(xiàn)緊缺，影響了供需平衡。
經(jīng)歷了多年的摸爬滾打，袁飛對輪胎價格的漲漲跌跌早就習以為常了。對于此番“漲價潮”，他表現(xiàn)得十分淡定。袁飛表示，每隔一到兩年，輪胎價格就會出現(xiàn)一次波動，總體漲幅保持在15％以下。
不過，在波動的市場中，如何囤貨依然是輪胎經(jīng)銷商們的一門“必修課”。備貨多了怕賣不出去，不備貨又怕繼續(xù)漲價，以往的輪胎經(jīng)銷商都經(jīng)歷過這樣的兩難局面。“現(xiàn)在，經(jīng)銷商很少有以往大量囤貨的舉動了，一般就是跟隨市場行情備1～2個月的貨。”袁飛說。
? 三電系統(tǒng)在“漲”難逃
記者注意到，近期，原材料價格上漲也開始在動力電池行業(yè)蔓延，不少企業(yè)相繼發(fā)布產(chǎn)品價格調整通知函。
鷗瑞智諾能源科技（北京）有限公司總經(jīng)理盧祥軍表示，由于受大宗商品漲價的影響，動力電池的原材料隨之“水漲船高”。據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，今年年初以來，上游鈷、鋰、鎳、銅、六氟磷酸鋰等的價格均呈持續(xù)上漲態(tài)勢，供應明顯緊張。
不過，目前來看，部分原材料價格上漲對頭部企業(yè)影響的程度相對較小，其產(chǎn)品價格暫時穩(wěn)定。“目前，動力電池漲價尚處于可控范圍內(nèi)。”國軒高科相關負責人向記者表示，由于采取提前鎖定價格的戰(zhàn)略合作模式，再加上產(chǎn)業(yè)規(guī)模化與成本控制，如提升產(chǎn)能利用率、合格率、技術改進、管理優(yōu)化等一系列途徑降低生產(chǎn)成本，他們在一定程度上對沖了原材料漲價帶來的影響。 在電機行業(yè)，漲價的趨勢也已顯現(xiàn)。目前，新能源汽車驅動電機所用的原材料都呈不同幅度的上漲，且似乎比以往來得更加猛烈。據(jù)了解，稀土永磁材料、鋁、冷軋鋼、矽鋼片等原材料，占據(jù)驅動電機制造成本的80％以上。
對電機電控企業(yè)而言，原材料價格上漲無疑意味著巨大的成本壓力，其盈利或受到較大影響。電機行業(yè)多位人士向記者表示，上游鋼材、銅材等原材料價格的上漲對電驅動系統(tǒng)的制造成本有較大影響。甚至有人直言：“2021年，恐怕又有一批電驅動企業(yè)要撐不下去了。”
原材料價格直線上漲，無疑是往部分電機電控企業(yè)的“傷口上撒鹽”。伴隨原材料的不斷漲價，短期內(nèi)多數(shù)電驅動企業(yè)恐怕仍然難以擺脫虧損的局面。根據(jù)多家電機電控上市公司的最新業(yè)績報告，IGBT等電子元器件市場價格變動明顯，同時還存在原材料供應緊張的風險，未來的盈利或受到較大影響。
? 疫情影響致供需矛盾突出
從輪胎到動力電池再到電機，原材料漲價的“蝴蝶”翅膀影響著整個汽車行業(yè)。包括芯片、輪胎、輪轂在內(nèi)，不少零部件先后因供應短缺而出現(xiàn)的漲價、斷供等問題，使得下游的整車企業(yè)承壓。“牽一發(fā)而動全身”，不同汽車供應鏈層級產(chǎn)品漲價的“多米諾骨牌效應”顯現(xiàn)。
“目前，價格上漲主要源于終端需求旺盛，而上游供應不足導致原材料價格上漲。”國軒高科相關負責人認為。
由于控制疫情得力，國內(nèi)汽車市場快速復蘇，終端需求增長，主流車企銷量回暖，中國成為全球汽車市場的重要增長極。但與此同時，在供給方面，疫情在海外市場的持續(xù)蔓延，讓很多工廠產(chǎn)能吃緊，加之物流渠道不暢通，使得物流成本一路高漲。從這個意義上說，供應側產(chǎn)品短缺導致的漲價，幾乎不可避免。
商務部國際貿(mào)易經(jīng)濟合作研究院國際市場研究所副所長白明表示，疫情疊加原材料價格波動的周期，包括銅、鋁、鋼鐵在內(nèi)的上游原材料供應都受到了沖擊，而汽車行業(yè)又是使用原材料的“大戶”，幾乎很難找到替代。因此，汽車行業(yè)受到直接性、系統(tǒng)性的沖擊。“國內(nèi)制造業(yè)回升顯著，但國外，比如澳大利亞、巴西等地，由于疫情的影響，礦山開工率低，使得銅、鋁、鋼、鐵礦石等原材料供應受限。”他說。
一位不愿透露姓名的宏觀經(jīng)濟分析師則表示：“相比需求端，原材料漲價的風險更值得關注。”他指出，鑒于終端需求不弱，企業(yè)的預期有望繼續(xù)改善，但當前原材料價格上漲過快，進而加重了中下游企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的風險，是目前需要關注的問題。
而除了產(chǎn)業(yè)層面的因素之外，宏觀經(jīng)濟的因素則更具普遍性。“全球加快疫苗接種后，經(jīng)濟復蘇預期提高，在流動性極度寬松的情況下，帶動了通脹預期的快速回升。”上述宏觀經(jīng)濟分析師說道。
對此，盧祥軍表示認同：“目前動力電池漲價，有銅、鈷、鎳等原材料供應的原因，也有‘虛’的部分。這不僅僅反映供求關系，更受到資本運作和宏觀經(jīng)濟環(huán)境的影響。未來，資本的熱潮退去后，‘漲價潮’才有望消退。”
? 企業(yè)“分化”效應顯現(xiàn)
不過，在這場市場震蕩中，不同產(chǎn)業(yè)鏈層級和供應商所面臨的境況也存在差異。比如，對于頭部動力電池企業(yè)來說，強大的議價能力和相對強勢的“話語權”讓它們可以淡定處之，而非頭部企業(yè)的日子恐怕就不太好過了。
新能源汽車行業(yè)獨立研究員曹廣平認為，目前國內(nèi)動力電池企業(yè)基本分為兩類，一是寧德時代模式，與車企進行股權及戰(zhàn)略合作，能夠大規(guī)模獲得訂單，不斷降低成本；二是比亞迪模式，“自產(chǎn)供貨為主，整車搭載帶貨”。在這一市場格局之下，其他電池廠家再想搶占更多市場份額絕非易事。
“主流車企大多入股了動力電池企業(yè)，一些規(guī)模小的供應商根本沒有訂單。”盧祥軍說。
據(jù)記者了解，一些赫赫有名的電池廠商也在市場的“大浪淘沙”中艱難度日。近日，孚能科技2020年度業(yè)績快報數(shù)據(jù)顯示，其營業(yè)總收入同比下降53.91％，凈利潤同比下降320％。
另一位不愿具名的動力電池公司負責人也向記者坦言，原來供貨的一些整車企業(yè)效益不佳，有些已經(jīng)停產(chǎn)，公司也在逐步轉移陣地，不再繼續(xù)涉足乘用車動力電池產(chǎn)品。
“漲價并不是某一個領域的問題，而是一個行業(yè)性和社會性問題。當漲價的壓力達到一定程度時，整個行業(yè)都勢必受到影響，這是一個市場行為。”某電機企業(yè)相關負責人告訴記者。“比如，頭部動力電池企業(yè)，面對整車企業(yè)有較強的議價能力，日子會稍微好一些。而對于其他領域而言，很多企業(yè)則面臨優(yōu)勝劣汰的挑戰(zhàn)。危機孕育變革，未來，行業(yè)的‘馬太效應’將逐漸顯現(xiàn)，加速國內(nèi)汽車市場的洗牌。”
在白明看來，產(chǎn)品本身的附加值和所處的生命周期階段是考量因素。“一般來說，體量較大、產(chǎn)品附加值較高的成長期企業(yè)，在沒有遇到其他阻力的情況下，成本消化能力較強；但對于處在導入期或衰退期的產(chǎn)品，企業(yè)或行業(yè)本身就微利，就只能通過向下游漲價的方式維系運營。” “不同企業(yè)的抗風險能力也不一樣。”前述宏觀經(jīng)濟分析師還提出，如果原材料價格繼續(xù)上漲，將造成行業(yè)持續(xù)分化的局面，惡化中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，甚至可能讓中小企業(yè)減產(chǎn)。因此，對于利潤被擠壓的中小企業(yè)，應優(yōu)化流程、控制生產(chǎn)成本，同時，根據(jù)銷售情況動態(tài)調整生產(chǎn)計劃，避免存貨占據(jù)過多資金。
這場由上游原材料緊缺所引發(fā)的“漲價潮”，也正開始向下游傳導，一點點“侵蝕”著整車企業(yè)甚至消費端。“相比于零部件供應商，整車企業(yè)對成本上漲的消化能力相對強一些。”白明表示，對于整車企業(yè)而言，一部分漲價的成本壓力可以自行消化。但與以往不同的是，此次多個細分領域在同一時間出現(xiàn)漲價。面對這樣的情況，一旦整車企業(yè)漲價的壓力增大，為了維系運營，就不得不通過終端漲價的方式來保證利潤。因此，未來，‘漲價潮’也可能從供給側傳導至銷售端，進而影響到終端消費者。
? 零部件企業(yè)“各顯神通”
“我不認為，漲價是短期的行為，尤其在全球疫情的影響下，供需矛盾更突出。未來，漲價可能成為一個持續(xù)性事件。”上述電機企業(yè)相關負責人表示。有行業(yè)研究機構預測稱，受供需形勢影響，汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游漲價將持續(xù)一段時間。
“漲價潮”席卷而來，牽動著整個汽車行業(yè)。那么，未來何時會出現(xiàn)轉折點？采訪中，疫情因素成為了不少人共同的答案。
“由于發(fā)達國家疫苗接種整體快于發(fā)展中國家，今后，全球的產(chǎn)出缺口將進一步擴大，通脹壓力進一步增加。通脹壓力的緩和，可能要等到發(fā)展中國家生產(chǎn)實現(xiàn)較大恢復后。”上述宏觀經(jīng)濟分析師表示。
“不同細分零部件市場的緩和周期不盡相同。”白明稱，比如對于芯片的影響周期相對短些，汽車芯片供需矛盾的時間差，依靠市場的力量很快就可以彌補。但對于不少大宗商品而言，存在一個投資建設的周期，因此，影響是周期性的。
國軒高科相關負責人表示，根據(jù)綜合研判，本輪價格上漲是基于市場供需失衡帶來的短期波動。今后，供給體系與市場需求最終會形成一個較為平衡的狀態(tài)，且在產(chǎn)能利用率提升、規(guī)模化、合格率提升、技術改進、管理優(yōu)化等因素帶動下，動力電池成本仍有較大下降空間，產(chǎn)品價格下降依然是大趨勢。不過，具體價格回落時點及回落幅度還有待觀察。
面對這場漲價“震蕩”帶來的危機，不少整車企業(yè)與零部件供應商都在尋求破解之道，以維系自身發(fā)展。
華域汽車在投資者互動平臺表示，通過與各主要供應商建立原材料價格聯(lián)動機制，加強成本與價格聯(lián)動管理，同時持續(xù)進行技術工藝的改進，降低損耗，目前影響總體可控。
面對此次漲價，國軒高科積極與上游材料廠商及車企溝通，同時以內(nèi)部生產(chǎn)管理優(yōu)化、工藝技術改進、產(chǎn)品合格率提升等方式減少原材料漲價帶來的影響。據(jù)悉，國軒高科早已完成產(chǎn)業(yè)鏈布局，與上游材料廠商保持密切合作，部分鋰電池原材料可實現(xiàn)自給自足。
對于調整供應商以降低對部分廠商依賴的途徑，前述電機企業(yè)相關負責人指出：“在動力總成等核心零部件領域，供應商都經(jīng)過了長時間的測試和認證，不能像其他行業(yè)一樣隨時、隨意調整供應商。”
相比于動力電池企業(yè)憑借自身實力的“有恃無恐”，輪胎行業(yè)則選擇了穩(wěn)定經(jīng)銷體系，以謀求長遠發(fā)展的方式。
某輪胎企業(yè)相關負責人向記者表示，在市場價格波動中，最重要的是穩(wěn)定住自己的經(jīng)銷商體系。對于原材料上漲，一般是生產(chǎn)企業(yè)自己消化一大部分，然后剩余的分批次漲價或盡量自己消化完。輪胎企業(yè)還需要在大的行情上做好預測和把控，如果還有漲價趨勢，盡量在價格低點多備一些原料。“上調價格是一件非常慎重的事情。國內(nèi)許多輪胎企業(yè)都有對經(jīng)銷商的價格保護方案，比如經(jīng)銷商現(xiàn)在進貨，兩個月以內(nèi)如果價格下調，生產(chǎn)企業(yè)將給經(jīng)銷商退差價。”他透露。
袁飛也告訴記者：“對于生產(chǎn)企業(yè)來說，大環(huán)境不好的時候，穩(wěn)住市場是關鍵，只要經(jīng)銷商體系還在，就有繼續(xù)發(fā)展的希望。”
精進電動董事長余平表示，就經(jīng)濟規(guī)律而言，原材料價格上漲帶來一定程度的市場波動，但市場調節(jié)機制將使得行業(yè)的供需關系最終處于一個平衡的狀態(tài)。因此，整車企業(yè)和各級供應商，一方面要順應市場規(guī)律及時進行產(chǎn)能及價格的調整；另一方面，也需要整零協(xié)同，通過不斷的創(chuàng)新降低成本。比如，精進電動一直通過持續(xù)創(chuàng)新提升性能指標，做出更高功率密度的電機產(chǎn)品，不僅助力了整車的動力性和輕量化，同時也降低了相應的金屬物料成本。因此，長遠來看，協(xié)同創(chuàng)新是一個大方向。
據(jù)了解，精進電動與北汽福田合作，今年以來在4.5噸物流車上率先采用高速單減系統(tǒng)替代直驅電機，將稀土永磁、銅線、硅鋼片的用量降低了55％，做到了成本“不升反降”，助力整車實現(xiàn)了輕量化目標。
編輯：龐國霞
