當熱門的電動皮卡初創(chuàng)公司 Rivian Automotive Inc.于11月11日上市，并且RIVN市值已經(jīng)超過1300億美元時，美國市值第二大汽車制造商誕生了，雖然截至10月底它交付的車還只有156輛。
而最大的贏家之一，是擁有118年歷史的底特律巨頭福特汽車。作為持有12%股份的投資者，福特汽車可以從這筆交易中獲得超過100億美元的意外收獲。
當然，事情本來不是以這種方式發(fā)生。兩年多前，福特最大的競爭對手通用汽車準備對Rivian進行關鍵性的投資。但是，最后卻被福特“截胡”了。
但是，這不是我們本篇要說的重點。而是，通過Rivian上市兩天即突破通用市值這件事，再加上特斯拉市值超過萬億美元，不言自明的是，行業(yè)內很多事情的邏輯已經(jīng)從根本上改變了。造車的邏輯，賣車的邏輯，市值的邏輯等等，可以說“變天了”。
所以，我們需要來靈魂三問看看，什么變了？怎么變了？變往何處？
逃不過的邏輯
Rivian為什么成為了投資人眼中的香餑餑？
據(jù)統(tǒng)計，自2019年以來，Rivian已經(jīng)在至少7輪融資中獲得105億美元的融資，其中最為堅定的看好者包括：亞馬遜、福特以及黑石等。經(jīng)過多輪投資，亞馬遜目前已經(jīng)持有Rivian 20%的股票。
而且，數(shù)據(jù)顯示，此次Rivian上市是今年全球規(guī)模最大、美國證交所有史以來第六大的IPO。而超過1000億美元的市值也讓Rivian超過了自己的投資者之一福特汽車（789億美元），以及曾經(jīng)可能的投資者通用汽車（910億美元，都是最新市值）。
不過，雖然股價一路飆升，目前Rivian的主要產(chǎn)品——R1T電動皮卡和R1S SUV兩款車型，截至10月底，R1T電動皮卡只分別生產(chǎn)和交付了180輛和156輛，其計劃是到今年年底前交付1000輛。
雖然Rivian手握旗下車型R1S和R1T共55400輛預購訂單，大股東亞馬遜還訂購了10萬輛電動送貨卡車，但目前，其僅有一家位于美國伊利諾伊州的工廠，根據(jù)計劃，2023年產(chǎn)能才能達到15萬輛左右，產(chǎn)能能否滿足訂單需求仍然懸而未決。
此外，股票市值飆升的不止Rivian一家。今年7月，同樣瞄準高端電動汽車市場，號稱“特斯拉前員工復仇者聯(lián)盟”的新造車公司Lucid Motor，也在納斯達克上市。雖然其交付剛剛開始，但其股價已經(jīng)在近兩個月漲超100%，最新定價49美元/股，總市值達到了808億美元。
當然，行業(yè)內有種說法是，投資人不想看著特斯拉“一股獨大”，必得有個對手。但是，就像公社的文章《剛剛上市的Rivian，并不想當“特斯拉殺手”》中說的，雖然外界把Rivian視為“特斯拉殺手”，但是，這個比喻并不恰當。
實際上，這距離將萬億美元市值的特斯拉拉下神壇，顯然還有段距離。但是，Rivian并不志在做“特斯拉殺手們”，而是要把整個汽車行業(yè)的造車邏輯顛覆，這是跟特斯拉有區(qū)別的另外一種顛覆，這個我們后面來講。
而Rivian背后，傳統(tǒng)車企福特的身影也閃現(xiàn)著，相信這件事對于福特的沖擊也是極其巨大的。通用更是悔恨不已吧。
那么先說說，Rivian股價為什么就這么瘋狂呢？其實，除了資本市場的推動作用，背后是行業(yè)邏輯的巨大變化。
先說資本的推動。汽車公社在最近一期封面故事《汽車圈的資本局》中已經(jīng)闡述了資本的強大推動作用。在資本的追捧下，國內的比亞迪、寧德時代的股價也是同樣“瘋狂”，寧德時代的市值也已經(jīng)超過了萬億。
對于資本來說，重要的是未來的想象空間。所以，這種提前炒作的辦法，讓整個市場為之瘋狂以外，實際上對行業(yè)的發(fā)展還是極為不利的。潮水散去，一地雞毛的事，不是一次兩次了。但是，這也反映了第二個重要的問題。
這就是，最重要的就是技術上的巨大變化。由于燃油車時代已如昨日黃花，電動車猶如朝陽，特斯拉是一路狂奔，整個行業(yè)從硬件為王的機械時代，迅速進入“軟件定義汽車”時代。
底層邏輯的變化，讓整個行業(yè)的發(fā)展突然出現(xiàn)了巨大的裂隙。國內，造車新勢力迎難而上，殺出一條血路，“蔚小理”已經(jīng)站上年銷十萬輛的平臺，已經(jīng)吹響對于整個傳統(tǒng)車企的進攻號角。外行看熱鬧，內行看門道。這里面的新舊交替，已經(jīng)是以“N倍速”的速度在前進。
如果不理解這里面的邏輯變化，我們就拿最近特別熱的“元宇宙”概念來打個比方。什么是元宇宙呢？還有，“元宇宙”改變了什么，讓扎克伯格作出“最后一搏”的決絕？
實際上，這就是元宇宙即將展開的數(shù)字世界的運行邏輯，對機械文明時代延續(xù)而來的現(xiàn)實邏輯的顛覆。當然，《三體》作者劉慈欣對元宇宙是持堅決的否定態(tài)度的，“元宇宙將是整個人類文明的一次內卷，元宇宙最后就是引導人類走向死路一條。”這是題外話了。
學者施展說過，從人類秩序的角度來看，當今正處在一個劇烈變遷的時代。劇烈的變遷會讓人們感到困惑、混沌、無所適從，因為這種時代充滿不確定性。而技術變遷已經(jīng)把人們不自覺地帶入到一個新的時代，但人們卻還是在以上一個時代的觀念來看待問題。
換句話說，新時代的邏輯絕對不會服從上一個時代的邏輯，基于上一時代的觀念所形成的預期，在現(xiàn)實中會屢屢落空，不確定性便浮現(xiàn)出來。所以，在不確定性中尋求進步，實際就是重建均衡，其中非常關鍵的一點則是觀念上的升維。
這種“權力轉移”的狀況在歷史上曾經(jīng)出現(xiàn)過多次。從西班牙和葡萄牙率先開啟“大航海時代”，在地理大發(fā)現(xiàn)下成為霸主。到英國、荷蘭轉換視角，不再以海外占有土地作為目標，而以占領咽喉航道的據(jù)點為手段，以稱霸海洋為目標。
通過全新的戰(zhàn)略邏輯，以及與之相適應的全新政治-經(jīng)濟邏輯，英荷等國終于逆風翻盤。如今，扎克伯格做的“元宇宙”這件事，Rivian的上市即超通用，都是類似的底層邏輯。
滑板底盤的逆襲
我們再回到Rivian上市這件事。
從技術上來說，Rivian代表了全新的一種造車模式，那就是滑板底盤架構（Skateboard Architecture）模式。而Rivian希望，未來無論是公司自己的電動汽車產(chǎn)品，還是為亞馬遜、福特打造的產(chǎn)品，都會在這個平臺上進行開發(fā)。
為什么？因為，雖然滑板式底盤在當下還未成為主流，但是，目前傳統(tǒng)主機廠的產(chǎn)品開發(fā)模式已經(jīng)不再適應新的需求。
雖說滑板底盤過去這些年里，因為相對小眾、高風險，且未被市場驗證，一直處于概念車階段。換句話說，是個邊緣化的產(chǎn)品。Rivian創(chuàng)始人RJ·斯卡林奇則信心十足地表示，“滑板式底盤平臺是Rivian旗下所有電動汽車的核心。”
滑板底盤是一種集成式的一體化底盤架構，它是將電池、電動傳動系統(tǒng)、懸架、剎車等部件整合在底盤上，再基于這個平臺打造外形不同的車型。此外，還可以將其開放授權給第三方制造商使用。
對于傳統(tǒng)主機廠來說，想要打造年銷量10~20萬輛的爆款車型已經(jīng)越來越難，但是開發(fā)成本卻越來越高。所以，從長遠來看，開發(fā)成本低、周期短、互用性高的滑板底盤，可以響應多元化的市場需求，無疑獲得了很多企業(yè)的青睞。
也就是說，假如過去車企開發(fā)一個車型的成本，需要通過20萬輛的銷量來攤平，那么，滑板底盤賣5萬輛車就可以實現(xiàn)盈虧平衡，這筆賬大家都會算。
總部在貴州的PIX Moving 創(chuàng)始人&CEO Angelo說過，“滑板式底盤備受新造車勢力青睞，因為它可以讓車企能夠大幅降低前期的研發(fā)和測試成本，同時快速響應市場需求，實現(xiàn)新車型的批量生產(chǎn)，從而加速實現(xiàn)盈虧平衡。”
當然，就像本人在《對于出行未來，現(xiàn)代摩比斯如是“暢想”》中所講的，行業(yè)內對滑板底盤是有爭議的。有專業(yè)工程師認為，客戶可以簡單地把自己的車身放在別人的滑板底盤上，這種想法太簡單化了，“它將損害一系列關鍵的發(fā)展領域，如碰撞保護、加熱和通風、噪聲振動和不平順性（NVH）以及操縱。”
因為，如果這輛車是一輛載人的汽車，這些整車性能就仍然是最重要的。而且，也許最大的障礙是如何集成EEA（電子電氣架構）。這些問題如果不能解決，滑板底盤是無法快速提升市場份額的。
但是，現(xiàn)在Rivian手握亞馬遜的10萬輛訂單，已經(jīng)讓行業(yè)內的觀望氣息濃厚起來了。一旦順利交付開始，就是滑板底盤摧枯拉朽勢如破竹攻勢的開始。
還得說一句，與特斯拉一樣，Rivian也是基本全棧自研的，目前它已經(jīng)在動力系統(tǒng)、電池技術、車內信息娛樂和連接系統(tǒng)、集成安全系統(tǒng)、底盤和ADAS系統(tǒng)做到了自給自足，這樣的優(yōu)勢在目前芯片短缺的時期，還是相當“穩(wěn)”的。
此外，從自動駕駛技術的發(fā)展來看， L5級無人駕駛時代終將全面到來。那個時候，車內的布局將不再以駕駛為中心，就像現(xiàn)在車企傳播的話術所說，會成為真正意義上的“移動空間”，是生活場景的一部分。
這時候，空間屬性會變得很重要。滑板底盤結構平整、簡單，受約束小，可以在其上順利實現(xiàn)更好的空間布局。這一點從Rivian、Canoo以及豐田的e-Palette、現(xiàn)代摩比斯的M.Vision X、國內的PIX Moving等企業(yè)的產(chǎn)品上，都可以得到驗證。
滑板底盤能不能顛覆傳統(tǒng)車企的底盤架構或者新能源的純電動平臺架構，現(xiàn)在還很難說，但是，毋庸置疑的是，這個邏輯是已經(jīng)完全變過來了。那么，顛覆就是時間的問題了。
“相愛相殺”
最后說說與Rivian息息相關的福特和通用。實際上，這兩家傳統(tǒng)車企在這個純電動時代，也是在奮力突圍著的。特別是，由于特斯拉公司（市值已經(jīng)超過萬億美元）取得的進步，以及兩者都面臨的市場利潤下降，兩者在美國的競爭再次變得緊迫起來。
福特和通用汽車目前都在投資電池工廠，建立新的電動汽車業(yè)務線，并與科技巨頭和初創(chuàng)公司合作以獲取數(shù)字創(chuàng)新。兩者都有雄心勃勃的目標。
通用汽車在10月份瞄準了特斯拉，在美國市場，它表示計劃在電動汽車銷售方面處于領先地位，并將發(fā)布一款售價約30,000美元的電動轎車，低于最便宜的特斯拉Model 3轎車。反過來，福特承諾到 2025年將在電動汽車方面投資300億美元。
但是，就像近日《華爾街日報》上那篇以電影情節(jié)描述的，關于福特如何戰(zhàn)勝通用汽車達成投資交易的故事，也說明了，隨著傳統(tǒng)汽車公司競相將自己轉變?yōu)殡妱悠嚂r代的主要參與者，正在進行的戰(zhàn)斗充滿高風險。
兩年多前，當Rivian的全電動汽車還只是藍圖時，福特和通用汽車都渴望對其投資。而成立于1903年的福特和五年后成立的通用汽車，長期以來一直在爭奪從皮卡到跑車的所有領域。這是一場“相愛相殺”的競爭：福特位于密歇根州迪爾伯恩的底特律郊區(qū)總部距離底特律市中心的通用汽車總部大約9英里。
據(jù)《華爾街日報》報道，兩年前，在一次避開通用汽車高管監(jiān)視的航行后，福特的全球運營總裁韓瑞琪和Rivan的創(chuàng)始人RJ.斯卡林奇連夜進行了談判，兩家公司在當天的凌晨 4 點達成協(xié)議。2019 年 4 月，福特宣布將向這家初創(chuàng)公司投資 5 億美元——自那以后，它總共向Rivian注資了 12 億美元。
而這次福特從與Rivian的秘密交易中獲得如此巨額的利益，相信通用這口氣怎么都咽不下的，后面還會有“大戲”開演。而且，重要的是，福特將會使用Rivian的平臺開發(fā)下一代純電動車型，其中包括豪華汽車品牌林肯。所以，從兩家爭奪對Rivian的投資權,我們看到已經(jīng)到來的純電時代制高點的激烈爭奪，還有不確定的未來。還是那句話，“一切皆有可能”。
