在全球范圍內(nèi)，電動(dòng)汽車市場從2011年開始進(jìn)入高速發(fā)展期，近兩年全球新能源汽車銷量放緩，而中國新能源汽車市場急劇增長，呈爆發(fā)之勢(shì)，全球新能源汽車市場逐步向中國轉(zhuǎn)移，完善充電基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)是打開局面的重要環(huán)節(jié)。

有業(yè)界人士認(rèn)為，在經(jīng)歷“跑馬圈地”、“野蠻生長”和“市場寒冬”后，2019年充電樁行業(yè)的發(fā)展環(huán)境會(huì)大幅改善，市場將出現(xiàn)更多可能性，新的一年會(huì)是“利好”不斷的一年。不過億歐汽車的梳理發(fā)現(xiàn)，雖然在過去的兩年中，充電樁市場在政策和市場的雙重作用下的發(fā)展?fàn)顩r略有起色，但整體情況并不非常樂觀。

政策和市場雙重作用，充電樁市場迅猛發(fā)展

中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，充電樁配置已成為客戶在購買電動(dòng)汽車時(shí)考慮的第三大綜合因素；在電池性能、續(xù)駛里程短期不能顯著提高的情況下，作為新能源汽車重要“補(bǔ)給站”的充電樁布局情況很大程度上影響了整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。截至2018年12月，中國電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進(jìn)聯(lián)盟（充電聯(lián)盟）聯(lián)內(nèi)成員單位總計(jì)上報(bào)公共類充電樁299，752臺(tái)，較2017年增加85，849臺(tái)。

當(dāng)然，國內(nèi)充電樁的快速發(fā)展更離不開相關(guān)政策的大力促進(jìn)。2015年9月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見》，首次明確了充電樁行業(yè)的政策方向。此后，國家針對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、電力接入、充電設(shè)施運(yùn)營等產(chǎn)業(yè)發(fā)布多項(xiàng)鼓勵(lì)政策，鼓勵(lì)范圍涵蓋居民區(qū)、辦公區(qū)及公共區(qū)域等多種類型區(qū)域。

2018年，我國充電基礎(chǔ)設(shè)施新增33．1萬臺(tái)，相比于2017年的24．2萬臺(tái)增長36．8％，新能源增量車樁比近3：1（2018年純電動(dòng)汽車銷售98．4萬輛），公共類充電基礎(chǔ)設(shè)施穩(wěn)定增長。截至2018年底，全國充電基礎(chǔ)設(shè)施累計(jì)達(dá)到77．7萬臺(tái)，同比增速為74．2％。

2018年充電樁建設(shè)的明顯特點(diǎn)是公共充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)區(qū)域較為集中。2015年，國務(wù)院針對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)發(fā)展情況將我國劃分為加快發(fā)展地區(qū)、示范推廣地區(qū)和積極促進(jìn)地區(qū)。其中，加快發(fā)展地區(qū)建設(shè)的公共充電基礎(chǔ)設(shè)施占比達(dá)76．5％；示范推廣地區(qū)和積極促進(jìn)地區(qū)共占23．5％。充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的發(fā)展情況跟各地政策的扶持不無關(guān)系，2018年，北京、深圳、廣州等地陸續(xù)出臺(tái)了充電樁建設(shè)規(guī)劃的相關(guān)鼓勵(lì)政策。

充電聯(lián)盟表示，該聯(lián)盟2019年將以提高產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量為目標(biāo)。據(jù)其預(yù)測，2019年我國將新增私人充電設(shè)施48萬臺(tái)、公共充電設(shè)施12萬臺(tái)。屆時(shí)，我國私人充電基礎(chǔ)設(shè)施將超過95萬臺(tái)，公共充電設(shè)施數(shù)量達(dá)到45萬臺(tái)，總保有量達(dá)到140萬臺(tái)。

對(duì)此，中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長、充電聯(lián)盟理事長董揚(yáng)在分析充電基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)面臨的形勢(shì)時(shí)指出：我國電動(dòng)汽車行業(yè)是實(shí)行＂以政策扶持為主、市場發(fā)展為輔＂的方針，促使我國率先形成了規(guī)?；袌?，帶動(dòng)了相關(guān)技術(shù)的發(fā)展。目前充電行業(yè)還面臨一系列發(fā)展問題，要正確認(rèn)識(shí)和對(duì)待相關(guān)發(fā)展難題。2019年各地方政府將出臺(tái)財(cái)政扶持政策，對(duì)電動(dòng)汽車充電進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼。

頭部效應(yīng)漸顯，國內(nèi)已上市13家充電樁相關(guān)企業(yè)

與其他產(chǎn)業(yè)一樣，電動(dòng)汽車充電樁產(chǎn)業(yè)鏈也分為上中下游。其中，上游充電樁及充電站建設(shè)及運(yùn)營所需設(shè)備的生產(chǎn)商，包括充電樁和充電站的殼體、底座、線纜等主要材料供應(yīng)企業(yè)和充電設(shè)備生產(chǎn)商；中游為充電運(yùn)營商，負(fù)責(zé)充電樁和充電站的搭建和運(yùn)營；下游為整體解決方案商，提供充電樁位置服務(wù)及預(yù)約支付功能或者提供充電樁運(yùn)營管理平臺(tái)和解決方案，能夠統(tǒng)籌上下游及客戶需求，合理布局提供整體的運(yùn)營方案。

在充電樁的產(chǎn)業(yè)鏈條上，設(shè)備生產(chǎn)商、充電運(yùn)營商、整體解決方案商都扮演著重要的角色，且三者常常相互重合。從我國中游充電運(yùn)營商擁有的充電樁數(shù)量占比結(jié)構(gòu)情況來看，目前我國中游充電樁運(yùn)營集中度高，特來電一家就占據(jù)了46．7％的市場份額；排在第二的則是國家電網(wǎng)，占比為20．3％；而第三名是星星充電，占比13．7％。

除此之外，億歐汽車還梳理了目前國內(nèi)已經(jīng)上市的充電樁相關(guān)企業(yè)，共13家。分別是易事特、九洲電氣、眾業(yè)達(dá)、英威騰、科陸電子、動(dòng)力源、科士達(dá)、中恒電氣、奧特迅、和順電氣、特銳德、通合科技以及許繼電氣。

雖然這些上市企業(yè)的財(cái)報(bào)信息都十分可觀，但“頭部企業(yè)”的生存現(xiàn)狀并不能代表整個(gè)行業(yè)。在電動(dòng)汽車充電樁產(chǎn)業(yè)鏈中，中游充電運(yùn)營商是行業(yè)潛在入局者較難進(jìn)入的一個(gè)環(huán)節(jié)，原因在于中游的成本大，需要一定的資金實(shí)力。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，充電機(jī)、充電模塊為充電核心設(shè)備，占充電設(shè)施總成本的45％－55％，占充電系統(tǒng)成本近51．76％。平均一個(gè)充電站的投資成本為250萬元，配電設(shè)施成本在160萬元左右。

所以，需要明白的是，目前我國電動(dòng)汽車充電樁行業(yè)還處于發(fā)展初期。高投資、回報(bào)周期長、盈利模式不清晰等問題依舊存在，除了幾家頭部企業(yè)已經(jīng)完成相對(duì)完整和成熟的商業(yè)布局之外，相當(dāng)一部分企業(yè)還處于融資難、持續(xù)虧損的尷尬發(fā)展?fàn)顟B(tài)中。

痛點(diǎn)待解，盈利暫且沒戲

根據(jù)《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015－2020年）》規(guī)劃，到2020年，我國將建成集中充電站1．2萬座，分散式充電樁480萬座，滿足全國500萬輛電動(dòng)汽車的充電需求。隨著近兩年國內(nèi)新能源汽車的高速發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始入局充電樁市場，充電樁制造商和運(yùn)營商都需面臨市場的挑戰(zhàn)。在2018年，容一電動(dòng)、充電網(wǎng)科技和富電綠能三家充電樁運(yùn)營企業(yè)就因持續(xù)虧損、資金鏈斷裂等原因相繼倒閉或退市。

某充電樁制造商內(nèi)部人士在接受媒體采訪時(shí)曾表示，制造商2018年開始毛利率下滑，一方面原因是行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)越來越嚴(yán)重；由于市場玩家的不斷涌入，企業(yè)為提升銷量，自然會(huì)降低售價(jià)。另一個(gè)原因就是以往的新能源車?yán)m(xù)航里程較短，對(duì)充電樁功率要求不大，如今新能源車?yán)m(xù)航大大增加，要求充電樁功率增加?！叭绻€是選擇原來的充電樁進(jìn)行充電會(huì)很慢，車主可能會(huì)去選擇功率更快的充電樁。”

不過，由于充電樁的運(yùn)營需要大量的資金投入，而且土地、稅收、補(bǔ)貼等多個(gè)問題都對(duì)運(yùn)營有較大限制。所以，與充電樁制造商相比，充電樁運(yùn)營商面對(duì)的資金壓力或更為明顯。尤其是初創(chuàng)階段，需要大量資金投入，投資回報(bào)則需要2～3年的周期。如果運(yùn)營模式及市場未完全打開，未形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)，企業(yè)“死亡”的風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)增大。

對(duì)于充電樁行業(yè)競爭洗牌，上述內(nèi)部人士表示，目前充電樁企業(yè)非常多，僅深圳就有200～300家充電樁企業(yè)，當(dāng)中實(shí)力參差不齊，行業(yè)基本上能盈利的就只有前面的10～20家。其中不少企業(yè)是做本地生意，可能找別的企業(yè)代工再賣出，以賺取差價(jià)，但是可持續(xù)發(fā)展會(huì)存在瓶頸。

不難看出，對(duì)于參與充電樁運(yùn)營的企業(yè)來說，投資建站的費(fèi)用較高，回收周期也長，目前大部分充電樁運(yùn)營商仍處于虧損狀態(tài)。至于充電樁企業(yè)的盈利期何時(shí)能到來，還要市場玩家們先想法子把利用率低、成本高、用戶體驗(yàn)差等問題先解決好。